디지털대성 - 치열한 온라인 교육시장의 승자는? 콘텐츠가 핵심

기업리포트로 살펴봤던 디지털대성을 좀 더 자세히 알아봐야겠죠. 2019년 사업보고서를 열어봅니다.

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

교육서비스 산업이라 함은 기본적으로 브랜드 인지도가 중요하다고 생각합니다. 다른 산업과는 다른 것이 금액을 지출하는 것과 동시에 '시간'도 같이 소모해야 하기 때문에 믿을 수 있을만한 교육 콘텐츠가 무엇보다 우선시 될 것입니다.(시간은 되돌릴 수도 없고, 돈 주고도 못 사니까요.) 사업보고서에서도 장기적으로는 브랜드 이미지가 좋고 매출 외형이 큰 몇 개의 업체가 시장을 주도할 것으로 판단하고 있습니다.

나. 회사의 현황

기업리포트에서 잠깐 살펴본 것 처럼, 독서논술 교육 서비스 제공을 위한 '한우리'를 인수하였습니다. 기존에도 국어교육 쪽으로 유명한 회사였고 매출과 실적도 준수했다고 알고 있습니다. 디지털대성은 크게 5개의 사업부문으로 구성되어 있습니다.

1. 이러닝 사업부문

인터넷을 통한 원격교육서비스를 제공하는 사업 분야입니다. IT 강국답게 1998년 이후 인터넷 사용의 급속한 확산과 함께 온라인 교육 사업도 본격화되었다고 합니다. (제 기억이 맞다면, 1998년 언저리에는 그 유명한 '스타크래프트'가 한참 PC방을 통해서 선풍적인 인기를 끌었던 시기일 텐데 온라인 교육 말고 게임교육에 열중했을 확률이 높아 보입니다. 웃자고 하는 얘기입니다. ㅋㅋ)

경기 하락에 크게 영향을 받지 않지만 오프라인 시장에 대비해서 급격히 성장하는 양상을 보입니다. 이부분은 2019년 출시한 대성마이맥 19패스로 증명되었습니다. 선풍적인 인기로 2019년 매출이 껑충 뛰었습니다. 또한, 계절적인 변동이 있는데 학기초와 여름방학부터 수능 전까지의 기간에 매출이 집중됩니다.

2. 독서논술 사업부문

논술교육시장은 그 대상이 폭넓은 특징이 있네요. 유아부터 초등/고등학생까지의 연령을 대상으로 합니다. 하지만 시장규모는 전체적으로 감소하는 추세라고 합니다. 가장 큰 이유는 사교육 시장을 억제하는 정부 정책의 방향에 따른 것이라고 하는데, 구체적으로는 잘 모르겠습니다. 독서논술과 관련한 공부를 제대로 받아본 적이 없어서요.

온라인 시장처럼 진입장벽은 낮지만 결국 어느 브랜드가 서비스 하느냐, 어떤 콘텐츠를 제공하느냐가 경쟁요인이라고 하네요.

3. 국어교육 사업부문

국어교육 역시 차별화된 콘텐츠 제작 및 보급이 핵심입니다. 아마도 독서와 국어교육 쪽은 한우리를 통해서 상당부분이 서비스되고 있을 것으로 짐작됩니다.

4. 기타 사업부문

온라인과 독서/국어교육 이외에 교육 프랜차이즈, 재수학원, 교육정보서비스업 등을 영위하고 있습니다. 오프라인을 기초로 하는 '대성N스쿨'은 사회적인 추세에 맞게 회원수가 감소하는 추세라고 합니다. 특히나 2020년은 코로나 19로 인해 이러한 점이 가속화되었을 것으로 예상합니다.

재수학원은 저도 익히들어 알고 있는 '부산대성학원'이 주요 매출원인 것 같네요. 또한 교육정보서비스업은 입시와 관련한 다양한 자료(자료집, 배치기준표 등)를 제작 배포하여 마케팅적인 요소로 사용하고 있습니다.

5. 해외 사업부문

잘 알고 있듯이 베트남에서 추진중인 사업입니다. 특이하게 영어교육기관인데 미국에서 흥했던 '르네상스러닝'을 활용해 베트남에서 판매하고 있습니다. 추후 설립될 국제학교에서도 이 프로그램을 활용할 것이라고 합니다.

4. 매출에 관한 사항

사업부문별 매출액입니다. 54.7%로 온라인사업이 가장 크고, 뒤를 이어 독서논술사업부문과 국어교육사업도 꽤 큰 부분을 차지하고 있습니다. 독서논술과 국어교육의 대부분은 교재 제공에 따른 매출액입니다. 사실 교재를 제작하는 데 원재료로 통칭되는 순수한 종이값만 들어가는 것은 아니고, 교재 개발을 위한 각종 인건비성 금액도 포함되어 있겠지만 자료로는 확인할 수 없으니 대략 어느 정도 이익을 보는지 확인했습니다.

독서논술, 국어교육, 기타사업부문을 전부 합한 매출액은 605억원 입니다. 원재료를 합한 금액이 약 50억이므로 단순 계산으로 82%에 달하는 영업이익을 보이고 있네요. 하지만 말씀드렸듯이 원재료를 제외한 값에는 교재 개발에 따른 비용과 마케팅 비용 등등이 포함되지 않았지만 어쨌든 꽤 괜찮은 이익입니다.

5. 수주상황

대성N스쿨의 가맹 현황인데 갈수록 줄어드는 것이 보입니다. 직영으로 운영하는 몇 군데를 제외하고는 점차 규모를 줄여가고 있고, 온라인 사업부문에 집중한다고 하니 오프라인 쪽은 2020년에 더 작아질 것으로 예상됩니다.

정리

비교적 다른 기업에 비해 규모가 작아서 그런지 사업보고서 내용이 간단합니다. 이런 기업일수록 저 같은 초보자들한테는 좋은 기업입니다. 그만큼 사업구조를 파악하기 쉽고, 한 가지 사업분야(교육 서비스)에 집중하고 있기 때문에 회사가 가용할 수 있는 에너지를 한곳에 집중할 수 있어서 더욱 좋습니다.

디지털대성은 크게 5가지 사업부문이 있고, 온라인과 독서논술, 국어교육, 기타사업, 해외사업으로 구성되어 있습니다. 매출의 절반이 온라인에서 나오고 있고, 그 나머지 큰 비중이 독서논술, 국어교육입니다. 국어교육과 관련한 알짜기업인 '한우리'를 통해 좋은 실적을 내고 있으며 해외시장 진출을 모색하기 위해 베트남 현지법인을 설립하고 영어교육프로그램을 서비스하고 국제학교를 설립하고 있습니다.

간단한 만큼 매출구조를 명확하게 파악할 수 있었고, 아직 재무제표를 자세하게 보지는 않았지만 영업이익과 매출이 꾸준히 발생하고 증가하고 있는 것으로 보입니다.

늘 성투하시고, 시장에서 보란 듯이 살아남으시기 바랍니다.

글 읽어주셔서 감사합니다. ^^