이크레더블 - 2020년 3분기 실적, 이크레더블 난로와 함께 따뜻한 겨울 보내세요
아직까지 배당 포트에 담지 못한 그 기업!! 오늘의 3분기 실적 확인 종목은 '이크레더블'입니다. 솔직히 이 회사도 고려신용정보만큼이나 탄탄한 매출액과 사업구조로 언제나 예상 가능한 수익을 보여주고 있습니다. 물론 좋은 쪽으로 그렇습니다. 사실 좀 망설였던 것은 적정 매수가를 계산했을 때 주가와 다소 괴리감이 있어서 그런 점은 있는데... 오늘 한번 더 살펴보겠습니다. 마음을 다잡을 수 있도록!!
이크레더블 2020년 3분기 실적
(단위: 억원)
아름다운 숫자와 그래프의 이크레더블입니다. 말이 필요없을만큼 아름다운(?) 실적이네요. 그래프만 얼핏 봐도 2018년 2019년 2020년으로 가면서 실적이 상승하고 있습니다. 코로나19와 아무 상관없다는 듯(실제 사업모델도 그렇고) 사업을 잘 이어가고 있습니다. 또한 1년마다 갱신되는 기업신용서비스이기에 한번 확보한 고개들은 크게 바꿀 이유도 없고, 새로이 계약을 맺는 기업이 늘어날수록 수수료가 늘어날수록 수익은 증가되는 구조입니다. 그래서 주가 추이도 흔들림이 없습니다. 부연설명을 할게 없어서 깔끔한 그런 회사입니다.
3분기 보고서 살펴보기
2020년 3분기일 뿐인데 2019년의 실적을 가뿐히 넘을 기세입니다. 물론 대부분의 매출이 2분기에 집중해서 발생하는 사업구조상 남은 4분기가 뛰어난 매출액이 발생하지는 않겠지만 최대 실적 달성이 확실시됩니다.
매출액이 곧 그대로 수익이 되는 이크레더블입니다. 대부분의 수익은 신용조회사업입니다. 겸으로 이크레더블네트웍스에서 서비스하는 기업 간 거래 결제를 중개하는 TAMZ의 수익도 괜찮은 편입니다. 사업도 깔끔해서 보고서마저도 깔끔합니다. 전자공시시스템에서도 별다른 공시내용도 없고 분기보고서가 전부다인 종목입니다. 이런 회사들이 초보인 저 같은 주린이에게는 딱입니다. 복잡하지 않아 사업모델 점검이 쉽고 매출액 체크도 쉬운 회사가 좋은 회사입니다!?
이크레더블 2020년 배당 예상
주가도 서서히 상승하고 있지만 역시 안정된 실적을 바탕으로 하는 배당금이 매력적인 종목이죠. 일단 다른 배당주들이 생각보다 주가 수준이 낮아서 시가배당률이 높은 반면에 이크레더블은 실적으로 확인할 수 있듯이 외부요인의 영향을 전혀 받지 않았습니다. 결과론적이지만 코로나19로 인한 펜데믹 상황에서 시장 전체의 주가가 빠지면서 덩달아 빠졌던 그 시점이 최적의 매수 기회였습니다. 계속 투자를 하고 실적을 점검했다면 주가가 왜 빠지는지 의심을 해봤어야 하고 확신이 있었다면 적극적인 매수로 이어졌으면 좋았을 시점이었습니다. 다음번에 그런 기회(?)가 또 온다면 조용히 담으시면 될 것 같네요.
본론으로 돌아와서 4분기를 남겨둔 2020년의 배당을 예상해보겠습니다. 3분기까지 EPS는 1,129원입니다. 4분기 실적이 어떻게 나올지가 관건인데 일단 최악이라고 표현하기도 그렇지만 2019년의 4분기 실적을 그대로 재현한다고보면 7억원의 당기순이익이고 EPS를 계산하면 58원입니다. 3분기까지 실적과 합하면 2020년 EPS 1,187원입니다. 지금까지 배당성향이 대략 65% 정도였으므로 예상 배당금은 770원입니다. 시가배당률은 3.26%로 다소 아쉬운(?) 값이지만 주가가 그만큼 튼튼하게 성장했으므로 여전히 좋습니다.
조금만 욕심을 부려볼까요? 4분기 당기순이익 10억을 계산하면 EPS가 83원이고, 2020년 EPS가 1,212원입니다. 배당성향 65%를 적용하면 대략 790원까지도 배당금을 기대할 수 있네요. 이마저도 무리한 값은 아닌 것 같아서 정말로 이렇게 배당을 줄것 같습니다. 따뜻한 연말을 기대해보셔도 좋을 것 같네요.
정리
언제 매수해도 괜찮은 시점일것만 같은 이크레더블의 2020년 3분기 실적을 확인했습니다. 군더더기 없고 공부하기 비교적 쉬운 종목이라 주린이들은 비교적 맘 편한 투자가 가능한 종목입니다. (비록 저는 아직까지도 담지 못했지만요... ㅠㅠ) 저번 2분기 실적 발표 때도 그랬지만 이번에도 미련 한가득 아쉬움 한가득 남기면서 글을 마무리하겠습니다. 투자하고 계시는 주주님들 부럽습니다!! ㅋㅋ -끝-
