화 - 일진머티리얼즈(기업 리포트) (2020.04.21.)

2차전기의 1도 모르는 나는 월요일에 보았던 산업리포트에서 힌트를 얻어 '일진머티리얼즈'라는 나에게는 너무너무 생소한 기업에 대해 공부해 보기로 했다.

최근 자료를 검색해 보니 3월 26, 4월 7일, 4월 21일 순으로 분석이 있어서 순차적으로 살펴보았다.

---- 3월 26일---(31,050원)

전자 제품의 핵심소재인 '일렉포일'을 만드는 기업이자, 세계점유율 상위권이라고함. 간략하게 조사해보니 일렉포일은 전기자동차의 음극집전체 핵심부품이고 각종 전자기기에서 녹색 기판위의 구리선이라 안쓰이는 곳이 없는 듯 하다.

삼성SDI, LG화학이 주요 고객사라고 하니 왜 리포트에서 2차전지 파트에 넣어뒀는지 알겠음.

구리가격이 3월들어 15% 하락하고 제품 판가 반영이 2개월 정도 걸려 2분기 매출에 영향을 줄 것이라고 함.

---- 4월 7일 ---- (32,250원)

올 하반기부터 본격적으로 유럽향 전기차 수요확대에 힘입어 관련 주인 2차 전지 사업도 활기를 띌 것으로 생각됨

(3세대 전기차 출시, 이산화탄소 배출 규제)

공격적인 케파 증가(말레이시아 법인)로 2차전지의 공급단에 문제가 올것으로 예상되는 2023년까지 뚜렷한 대안이 없으므로 성장가능성이 높음

----- 4월 21일 --- (40,750원)

2분기부터 낮아진 구리가격의 영향이 나타날 것이지만 그럼에도 불구하고 2020년 매출액, 영업이익 전망치는 전년대비 증가하는 것으로 생각되어 미래가 밝아 보임

현재 코스피의 주가회복 흐름에 비해서는 다소 더딘 모습이라 상승여력이 더 있지 않을까 생각해보고, 장기적인 안목으로 접근해보면 2차전지의 핵심부품이자 타 업체가 쉽사리 접근할 수 없는 기술력이 필요한 분야라 2023년 까지 남은 기간동안 수요단 수급이 다 해결되어 공급우위의 시장이 도래한다면 핵심부품인 일렉포일(동박) 제조업체중 큰 캐파를 가지고 있는 일진머티리얼즈의 주가 전망은 아주 좋아보인다.