효성첨단소재 3루타(+311.48%) 기록 - 그래도 여전히 저평가? 2021년 하반기 이후가 더 기대되는 기업
개별종목을 투자하면서 흥미로운 점은 전체 시장과 관련 없이 주가가 움직이는 모습을 자주 목격합니다. 이번처럼 좋은 방향으로 소식을 전하는 경우도 있지만 반대로 안 좋은 방향으로 소식을 전하는 경우도(애플?? APPLE?? ㅠㅠ) 생기곤 합니다. 특히 효성첨단소재는 사실 제가 깊이 있게 분석하거나 공부한 종목이 아니라 비우자님의 탁월한 안목으로 선택된 곳입니다. 그래서 처음 2루타일 때도.. 그냥 지나가버린 그런 친구입니다.
제 나름의 원칙 혹은 소신?은 제가 그 기업을 잘 알고 투자할 만큼 파악하고 있을 때 투자해야 하고 매수와 매도를 해야 한다는 것입니다. 그런 점에서 효성첨단소재는 (효성화학과 더불어 비슷한 업종이자 기업이지만) 잘 모르는 곳이라 포스팅도 없었고 말하지 않았던 종목입니다. 하지만 비우자님의 계좌도 오픈되었고, 뒤늦었지만 종목 공부의 필요성에 대해서 느끼고 있는 만큼 지금이라도 투자 기록을 잘 남겨두려고 합니다.
이러한 기록들 하나하나가 모여서 저의 포트폴리오가 완성되어가고, 이 자체로 훌륭한 저만의 교육자료가 될 수 있다고 생각합니다. 지금은 한창 2020년 사업보고서가 공시되고 배당금도 확정되는 등 투자기업들에 대해 확인해야할 부분이 많은 관계로 순위가 좀 밀릴 테지만 지금까지 다루지 못했던 기업들(삼성전자, 호텔신라, 효성첨단소재 등)도 실적과 보고서를 챙겨볼 예정입니다. 일단 오늘은 3루타 기록과 함께 간단하게 확인해보고 갑니다.
효성첨단소재 기업리포트 훑어보기
확실히 효성그룹 자체가 대한민국에서 알아주는 큰 그룹이다 보니 이와 관련한 증권사의 기업보고서가 잘 발행되고 있습니다. 특히 최근 들어서는 주가의 폭발적인 상승흐름과 함께 효성첨단소재를 비롯해서 효성화학 효성티앤씨까지 인적분할한 계열사들에 대한 좋은 평가가 이어지고 있습니다.
효성화학만 관심을 가지고 있었더니 몰랐는데 효성첨단소재의 사업도 썩 괜찮아 보입니다. 먼저 국내 유일의 탄소섬유 기업이라고 합니다.
biz.chosun.com/site/data/html_dir/2020/08/14/2020081403430.html
[수소경제] "수소차 달리면 소재도 달린다"… 채비 서두르는 화학사
전세계가 수소경제로의 이행을 준비하는 가운데 우리 정부도 수소산업을 적극적으로 육성하겠다고 나서며 국내 수소자동차 보급이 확대될 전망이다. 하지..
biz.chosun.com
현재 일본 Toray 사에서 거의 독식하고 있는 탄소섬유 시장에서 국내 유일의 회사입니다. 아직은 제품군이라고 할까요 다양하지는 못하지만 일본발 수출 규제 건도 있었고, 앞으로도 의존적인 관계는 수소차 시장 발전에도 좋지 않은 부분이라 정부차원에서도 꽤 많은 지원이 있을 것으로 예상됩니다.
2022년 본격적으로 수소차에 재료로 사용될 것으로 예상하고 있어서, 효성첨단소재도 역시 미래 실적이 더 기대되는 회사입니다.
탄소섬유 사업부문도 이제 막 시작하고 확대하는 단계여서 여태 적자를 기록하고 있었고 2020년 3분기에 처음으로 흑자를 기록한 점이 긍정적이라고 합니다. 이유는 2020년초 증설한 설비(연산 2천톤 -> 4천톤)가 3분기 들어서 본격적으로 가동되면서 판매량이 증가된 것으로 판단하고 있습니다.
코로나19로 인한 자동차 산업의 부진 여파가 고스란히 전달된 모습의 2020년 3분기 실적이었다는 평가지만 앞선 이베스트투자증권의 보고서처럼 향후 탄소섬유에 대한 기대감이 크다고 합니다.
효성첨단소재를 계속해서 커버해주시는 이안나 애널리스트 감사합니다. 발표 당시의 효성첨단소재 주가도 이미 226,500원으로 지난 10월의 13만원대보다 엄청 올랐던 상태입니다. 이유로는 2020년 4분기 매출이 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 기록했기 때문입니다.
다만 탄소섬유분야의 실적으로 인한 이익증가가 아닌 기존 사업인 타이어보강재의 판매실적이 두드러진 덕분이라고 합니다. 하지만 그로 인해 더 긍정적인 것은 아직 본격적인 탄소섬유 실적이 포함되지 않았음에도 실적이 좋아서 2021년의 기업 실적이 더 커질 것이라고 예상하고 있어서 좋은 평가입니다.
2021년 하반기부터 현대차 넥쏘로의 적용이 기대되고 있고, 수소를 연료로 사용하는 모든 분야에서 활용이 가능하므로 확장성에 대한 기대감도 크다고 합니다. 목표 주가일 뿐이지만 이때 375,000원을 제시하고 있습니다.(이미 415,000원을 찍었지만요.. ㄷㄷㄷ 2021.03.26.기준)
키움증권 역시 4분기 영업이익을 긍정적으로 평가하고 있고, 기존에 현금 창출 1등 공신인 타이어보강재 부문의 실적이 크게 증가했기 때문으로 생각하고 있습니다. 또한 일본 기업이 득세하고 있는 탄소섬유시장에서 작지만 흑자를 기록할 만큼 서서히 시장에 진입하고 있어서 좋아 보인다고 합니다.
효성첨단소재를 줄곧 커버한 소위 통(?)이어서 그런지 3월 24일 보고서 발표 기준 주가인 349,000원도 저평가되어 있다고 합니다. (위에서 말씀드렸지만 40만원을 이미 돌파했지만..) 실제로 목표주가도 553,000원으로 이게 가능한가??라는 생각이 들만큼 많이 높아져 있습니다. 심지어 이 이상도 바라보고 있다고 합니다..
이를 뒷받침하는 것이 줄줄이 예정되어있는 각종 실적 관련 호재 뉴스들입니다. 2021년 1분기 매출액도 역시 컨센서스 대비해서 상회하는 실적이 예상되어 있으며, 아직 시작도 안 한 탄소섬유의 수익성도 한몫하고 있습니다. 2021년 하반기로 예정되어 있는 수소차에 본격 투입되어 실적에 덧붙이는 것과 이를 위해 과감하게 설비를 투자했던 것이 긍정적인 결과로 돌아오길 예상합니다.
그러고 보니 효성화학도 인적분할 이후에 대규모 설비투자로 이제 막바지에 이르고 있으며 서서히 실적으로 나타나고 있는 모습을 보면, 감히 예상하건대 인적분할 이전부터 각각의 사업분야에 대한 치밀한 분석과 설비투자에 대한 큰 그림을 가지고 있었던 것으로 보입니다. 역시 이런 점이 훌륭한 기업에 자본을 투자해 사업을 함께할 수 있는 주식의 매력인 것 같습니다. 임직원 여러분을 더욱 응원하겠습니다.
효성첨단소재 3루타 기록(2021.03.26.)
효성화학만 트래킹하는 중에 좋은 흐름을 보이는 효성첨단소재입니다. 2월 3일 2루타부터 최근 3루타까지의 기록입니다. 절대금액에서는 차이가 좀 있겠지만 그래도 대단한 상승입니다.
실제 주가 그래프를 보면 더 대단합니다. 지난 2020년 말 13~14만원을 오르내리던 주가가 2020년 4분기 실적이 어닝서프라이즈를 기록하며 상승하더니 최근 또 한단계 상승했습니다. 이것도 아마 2021년 1분기의 실적이 좋을 것으로 예상되기 때문이겠죠. 앞으로 더 상승할 수도 있다는 기대도 하고 있기에 더 대단하다는 생각입니다.
효성화학도 그렇지만 주가가 높아졌다고 해서 이제는 팔아야 하는 것 아닌가? 이 가격이면 더 못 사겠네?라고 생각할 수도 있습니다. 지금은 당장 투자여력이 거의 없는 편이라 기업들에 추가 매수를 하고 있지는 못하지만 저는 그렇게 생각합니다. 효성첨단소재는 아직 공부와 분석이 부족해서 선뜻 손이 못 가고 있지만 실적에 이상이 없고 사업모델에 흔들림이 없는 기업이라면 매도는 하지 않을 생각입니다.
오히려 사업에는 전혀 이상이 없는데 주가에 조정이 온다면 수량을 더 늘릴 생각을 합니다. 좋은 기업과 함께 길게 가는 것이 목표이지 단기간의 수익이 목적이 아니기 때문입니다. 어느 분이신지 기억이 잘 나지 않는데 주식을 사는 것이 주가가 높고 낮아서가 아니라 그 기업이 좋아서 사업모델이 탁월해서 실적이 좋아서라고 합니다. 저도 동의하는 바이고 사업의 동업자라는 생각에 기업의 생각과 내 생각이 일치한다면 주식으로 그 기업과 함께 간다는 생각을 하면 좋을 것 같아요.
중요한 것은 꾸준한 기업분석과 실적 확인.. 사업 점검으로 기업의 현재 위치를 잘 파악하는 것이고, 이상이 없다면 사업을 잘할 수 있도록 기다려주고 응원하는 것이 투자자가 할 일입니다. 아직까지는 이상 없어 보이는(?) 효성첨단소재 화이팅입니다. 다음 4루타도 기대합니다. -끝-
