토 - KB금융(투자 아이디어 정리) (2020.04.18.)

한주간 공부해본 KB 금융에 대한 투자 아이디어 정리!!

 

1. 재무제표상 혹은 여러 지표상 드러난 데이터는 건실함과 동시에 저평가 국면..

 

2. 최근 핫 이슈라고 하면 푸르덴셜 생명의 인수건!!

 

시장의 생각은 현재까지는 크게 득도 크게 이득도 아닌 것이라 판단 중(주가 반응 정도 및 평가)

 

단순 수치상으로 염가매수금액인 2천억원 상당의 이익이 재무제표상으로 반영될 예정이고, 푸르덴셜 생명이 가지고 있는 기존 자산과 영업이익 등이 추가되면 연결재무제표 상에서도 + 부분으로 나타날 것임..

 

약점) 계속된 확장으로 인한 금융 이슈 발생 가능성 (이중레버리지비율, 신종자본증권 발행, 자회사 배당) 등의 해결해야할 문제가 발생할 수 있음

 

하지만 약점이 생각보다는 해결하기 수월할 것 같고, 문제는 인수 후 KB에서 어떻게 잘 운영해 나갈 것인가에 달려있는 듯 하다.

 

포화상태의 생명보험 산업, 줄어드는 영업이익, 비대면 판매 증가 등 변화하는 업계상황에 발빠르게 대처해야함

 

3. 그럼에도 불구하고 저저저 평가 상태인 현 주가 상황과 국내에서 금융지주로서의 입지 등을 고려할 때 충분히 기대감을 가져도 좋을 것 같다.